Ανώνυμη εταιρεία με ξενοδοχειακές εγκαταστάσεις βρέθηκε αντιμέτωπη με την καταγγελία του συνόλου των δανειακών συμβάσεων που είχε συνάψει με πιστωτικό ίδρυμα, που αποτελούσε τον μοναδικό δανειστή της, καλούμενη να καταβάλει ποσό άνω των 2.500.000€.
Η συνεργασία της εν λόγω οικογενειακής
επιχείρησης και των μετόχων-εγγυητών με την ανωτέρω τράπεζα μετρούσε πλέον των 20
ετών, η δε εξυπηρέτηση των δανειακών της υποχρεώσεων πραγματοποιούνταν κατά
κύριο λόγο μέσω εκχωρημένων μισθωμάτων προερχόμενων από την μισθωτική
εκμετάλλευση των ξενοδοχειακών συγκροτημάτων. Την καταγγελία της σύμβασης
πυροδότησε η αδυναμία καταβολής στο fund, που είχε διαδεχθεί το πιστωτικό ίδρυμα, ποσού 850.000€, το
οποίο, βάσει της σχετικής σύμβασης ρύθμισης, θα προερχόταν από την πώληση ενός
εκ των ξενοδοχείων της εταιρείας. Η πώληση του ακινήτου δεν είχε εντωμεταξύ
ολοκληρωθεί, λόγω αντιρρήσεων ορισμένων εκ των μετόχων της εταιρείας, για τη
σκοπιμότητα της συναλλαγής, η οποία είχε συνδεθεί και με μια μεταβολή της
μετοχικής της σύνθεσης. Τούτο διότι η αγορά του ακινήτου θα γινόταν από
εταιρεία συμφερόντων μετόχου, η οποία εν συνεχεία θα αποχωρούσε από την
εταιρεία και θα απαλλασσόταν από την εγγυητική της ευθύνη έναντι της
δανείστριας. Έτσι, η εν λόγω συναλλαγή προϋπέθετε την επιλογή του κατάλληλου
οχήματος, τόσο από εταιρική όσο και από φορολογική σκοπιά.
Η συνεργασία νομικών και οικονομικών συμβούλων, επέτρεψε στην εταιρεία να συνθέσει μια μελέτη τραπεζικής αναδιοργάνωσης, επί τη βάσει της οποίας επιδόθηκε σε μια προσπάθεια επαναδιαπραγμάτευσης της οφειλής, η οποία είχε ξεπεράσει κατ’ αυτό το στάδιο τα 3.000.000€. Στόχος της εταιρείας ήταν η ρύθμιση με βιώσιμους όρους, που θα της επέτρεπαν να εξασφαλίσει τον απαραίτητο χρόνο για να ολοκληρώσει τη μεταβίβαση του ακινήτου, μέσω της οποίας θα αποπλήρωνε άμεσα το 1/3 της οφειλής. Δεδομένου, όμως, ότι το fund, αποσκοπούσε σε ταχεία είσπραξη του συνόλου της οφειλής (εντός 5ετίας) και, μάλιστα, υπό δυσμενείς επιτοκιακούς όρους, η εταιρεία επέλεξε τη λύση της αναχρηματοδότησης. Μέσω αυτής, η εταιρεία πέτυχε (α) τη διαγραφή μέρους της οφειλής προς το fund και την αναδρομική εφαρμογή ευνοϊκού επιτοκίου εκ μέρους αυτού, δεδομένης της άμεσης εξόφλησης της επίμαχης οφειλής και (β) την ρύθμιση της υπολειπόμενης οφειλής με ευνοϊκούς όρους προσαρμοσμένους στις δυνατότητές της, δηλαδή με μειωμένο επιτόκιο και 12ετή διάρκεια.
Η αναχρηματοδότηση πραγματοποιήθηκε από εγχώριο πιστωτικό ίδρυμα,
μέσω έκδοσης έντοκου κοινού ομολογιακού δανείου, ύψους 1.450.000€. Στο πλαίσιο
αυτού, χορηγήθηκαν πολλαπλές εξασφαλίσεις, συγκεκριμένα προσημειώσεις υποθήκης,
ενέχυρα μετοχών, μισθωμάτων και καταθετικών λογαριασμών, καθώς και εγγυήσεις
των μετόχων.
Στη συγκεκριμένη περίπτωση, η χρυσή τομή βρέθηκε στη λύση της αναχρηματοδότησης, που κατάφερε να συγκεράσει τα αντιτιθέμενα συμφέροντα του επενδυτή (ταχεία είσπραξη) και της εταιρείας (βιώσιμη όροι χρηματοδότησης) με τον πλέον ευνοϊκό τρόπο.
Δείτε όλες τις δικαστικές αποφάσεις